Bits.media: Неделя после снижения ставки: динамика акций криптокомпаний

Прошла неделя с момента снижения ключевой ставки в США и уже видны первые результаты: крипторынок пошел вверх. А что насчет фондового сегмента — растут или падают акции криптокомпаний?

Ключевая ставка Федеральной резервной системы США (ФРС) показывает какой процент платят коммерческие банки по кредитам. Чем она выше, тем дороже заемные деньги. При снижении ставки кредиты падают в цене, вследствие чего у инвесторов возникает больше желания вкладываться в рисковые активы. 

В результате недавнего снижения ключевой ставки биткоин вырос на 6%, а эфир — на 11%. Рассмотрим, что стало с котировками акций крупнейших компаний, которые держат, добывают или принимают в качестве платежного средства биткоин.

CleanSpark (NASDAQ: CLSK)

Открывает список майнинговая компания CleanSpark с рыночной капитализацией $2,56 млрд. Основную деятельность она ведет в восточной части США, а юридические вопросы улаживает на западе. С конца марта в акциях компании наметилось сильное снижение — ценные бумаги подешевели на 67%. Однако выступление Джерома Пауэлла (Jerome Powell) по поводу снижения ключевой ставки изменило тренд, и после 18 сентября акции CleanSpark выросли на 14,53%.

Core Scientific (NASDAQ: CORZ)

На девятом месте расположилась майнинговая компания Core Scientific с капитализацией $3,13 млрд. За последние три года она добыла биткоинов больше, чем любой из ее конкурентов. 

Помимо майнинга Core Scientific предоставляет свои дата-центры для сторонних майнеров и развивает направление услуг на основе искусственного интеллекта. По оценкам генерального директора компании Адама Салливана (Adam Sullivan), это может привести к росту капитализации до $25-$30 млрд.

После объявления о снижении ключевой ставки акции Core Scientific несколько раз обновили исторический максимум, достигнув $12,95. Однако за счет снижения в последние три торговые сессии, рост цены с 18 сентября не такой внушительный — всего 1,08%.

Galaxy Digital Holdings (TSX: GLXY)

Восьмая по капитализации криптокомпания — Galaxy Digital Holdings с $4,6 млрд. Ее основными направлениями деятельности являются управление цифровыми активами, консалтинг и кредитование. После снижения ключевой ставки акции компании выросли почти на 24%. Таким образом они вплотную приблизились к максимуму в $19,16.

Marathon Digital Holdings (NASDAQ: MARA)

Седьмая в списке крупнейших криптокомпаний — Marathon Digital Holdings с капитализацией $5,15 млрд. После выступления Пауэлла ее акции прибавили 12,72%, хотя до этого — с середины июля по начало сентября — они упали более чем в два раза. Основной причиной стали ожидания слабых финансовых результатов за третий квартал 2024 года. Например, показатель EPS (прибыль на акцию), по данным аналитиков исследовательской платформы Zacks, должен обвалиться на 580% по отношению к аналогичному периоду годом ранее.

MicroStrategy (NASDAQ: MSTR)

Шестое место у компании MicroStrategy, поставляющей программные услуги. Ее капитализация — $33,63 млрд. В криптоиндустрии MicroStrategy прежде всего известна как крупный инвестор в биткоин, при этом достаточно успешный: недавно доход компании достиг $7 млрд. Акции MSTR лучше всех отреагировали на снижение ключевой ставки ФРС — они прибавили более 32% с 18 сентября.

Grayscale Bitcoin Trust (NYSE: GBTC)

Пятое место в рейтинге занимает спотовый ETF на биткоин от компании Grayscale с капитализацией $36,21 млрд. В сентябре наконец-то замедлились оттоки денежных средств из GBTC, а в некоторые дни наблюдались даже их притоки. Например, 27 сентября инвесторы вложили в фонд сразу $26,15 млрд. 

Понемногу налаживается ситуация и в акциях GBTC. Если с марта по август 2024 года они потеряли почти 40%, то с августа по конец сентября акции прибавили более 30%. При этом 9,46% от общего роста пришлись на период после объявления о снижении ключевой ставки.

Block (NYSE: SQ)

На четвертом месте компания Block, занимающаяся продажей финансовых услуг и продуктов. Ее капитализация составляет $40,95 млрд. В отношении криптовалюты деятельность Block достаточно сильно диверсифицирована. Так, по окончании первого квартала 2024 года 9% ликвидных активов компании составлял биткоин. Кроме того, Block задействована и в майнинговой сфере после подписания соглашения с Core Scientific в июле. 

В последние месяцы акции компании достаточно сильно штормило. Во многом это объясняется тем, что инвесторы с недоверием встретили заявление главы Block Джека Дорси (Jack Dorsey). По его словам, в компании достаточно многое нужно исправить. Поэтому даже снижение ставки ФРС не возымело серьезного влияния на курс ценных бумаг Block — за десять дней они прибавили скромные 0,34%.

Coinbase (NASDAQ: COIN)

Крупнейшая американская криптобиржа Coinbase с капитализацией $47,51 млрд располагается на третьем месте. С 6 сентября ее акции подорожали на 30%. Большая часть подъема — 17,58 % — пришлась на период после снижения ключевой ставки ФРС.    

PayPal (NASDAQ: PYPL)

Второе место занимает платежный сервис PayPal, рыночная капитализация которого составляет $79,61 млрд. С помощью PayPal можно осуществлять переводы в криптовалюте и свой стейблкоин (PYUSD) у компании имеется. Кроме того, PayPal разрешил торговлю и хранение цифровых активов на бизнес-аккаунтах. 

После снижения ключевой ставки акции PYPL достигли своих годовых максимумов, превысив $80. Сейчас они немного скорректировались до $77,88. Таким образом, рост с 18 сентября составил 6,51%.

Tesla (NASDAQ: TSLA)

Лидером среди криптокомпаний остается производитель электрокаров и один из крупнейших держателей биткоина Tesla с капитализацией $832,07 млрд. С момента выступления Пауэлла акции компании прибавили более 14,64%, вплотную подойдя к максимумам июля. 

Тем не менее главенствующую роль скорее сыграли новости из Китая. Во-первых, местные власти ввели достаточно сильные стимулирующие меры: сократили ставки по ипотеке и нормы резервирования банками. Во-вторых, Tesla продлила программу 5-летнего кредита с нулевой ставкой на покупку автомобилей Model 3 и Model Y до 31 октября. Это должно стимулировать продажи в Китае, и, как следствие, улучшить финансовые результаты. Новость оказала положительный эффект на настроения инвесторов.

Вывод

Снижение ключевой ставки позитивно сказалось на акциях криптокомпаний. Все ценные бумаги выросли. Самый большой рост продемонстрировала MicroStrategy — 32,83%, а наименьшее удорожание показала Block — 0,34%.

Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями аналитических порталов и экспертов.

 

По материалам сайта Bits.media